機構最新研報觀點匯總：

 　　 興業證券：維持三一國際(00631)“買入”評級 目標價11.46港元

 　　 興業證券發布研究報告稱，維持三一國際(00631)“買入”評級，國內煤機市場需求旺盛，公司積極開拓海外市場，預計2022-24年收入將增長45.15%/31.12%/21.99%至147.98/194.04/236.71億元，歸母凈利潤同比增26.55%/29.64%/22.79%至15.93/20.66/25.36億元，目標價11.46港元。公司2022年上半年業績增長強勁：收入同比增53.1%至76.3億元，超該行預期;扣除去年同期處置新疆子公司的一次性收益1.5億元后，歸母凈利潤同比增37.1%，增長強勁。

 　　 報告中稱，由于煤炭開采需求強烈及智能化升級明顯，公司的煤機在手訂單強勁，其中綜采新接訂單已經排到明年，目前在綜采行業市場份額偏低，遠遠低于行業第一名份額，未來市場份額還有較大提升空間，同時已于西安新建寬體車及支架產能，以保障未來的高速增長的需求。此外，在國際化戰略方面，公司預計礦山裝備在2023及25年國際銷售額分別達40和80億元(含稅)，成為礦車國內出口第一品牌;另預計物流裝備在2023及25年國際銷售額達到40和70億元，成為港機國內出口第一品牌。海外收入快速成長與產品品類擴張、海外人員和資源投入密切相關。

 　　 中金：維持和黃醫藥(00013)“跑贏行業”評級 目標價30.27港元

 　　 中金發布研究報告稱，維持和黃醫藥(00013)“跑贏行業”評級，盡管近期醫藥板塊出現波動，但是呋喹替尼治療晚期轉移性結直腸癌患者FRESCO-2臨床數據積極并且有望將來海外成功上市，2022/23年盈利預測不變，目標價30.27港元，較當前股價存在47.6%的上行空間。

 　　 報告中稱，公司在2022年ESMO大會公布的臨床數據顯示與安慰劑相比，呋喹替尼療法能夠顯著延長患者生存期。在461名接受呋喹替尼治療的患者中，中位OS/EPS為7.4/3.7個月，而230名安慰劑組患者的中位OS/EPS為4.8/1.8個月。該行認為FRESCO-2臨床數據對于晚期結直腸癌患者來說意義重大，可以改善晚期呋喹替尼患者2-3個月的生存期，并且該藥耐受性良好，與現有療法相比安全性優勢明顯。

 　　 東吳證券：首予百奧賽圖-B(02315)“買入”評級 目標價29.7港元

 　　 東吳證券發布研究報告稱，首予百奧賽圖-B(02315)“買入”評級，主要考慮高成長性，逐步進入業績兌現期;為國內抗體類藥物開發稀缺標的，預計2022-24年營收為5.87/8.4/11.07億元，由于業務多元，目標價29.7港元，有16%的上升空間。公司以基因

　　 大和：維持中航科工(02357)“買入”評級 目標價降至7港元

 　　 大和發布研究報告稱，維持中航科工(02357)“買入”評級，將2022-23年每股盈利預測下調14%-16%，同時計及A股附屬公司中航電子與中航機電簽訂換股吸收合并協議，將令其實際持股由39.43%攤薄至16.92%，目標價由8港元降12.5%至7港元。

 　　 該行表示，公司上半年整體業績表現遜于預期，但部件及零件業務表現勝于預期;整體飛機業務上半年收入同比跌7%，毛利率有改喜，令調整純利同比跌幅限制在約4%。

 　　 美銀證券：維持中金公司(03908)“買入”評級 目標價24.5港元

 　　 美銀證券發布研究報告稱，維持中金公司(03908)“買入”評級，目標價24.5港元。公司建議A、H同步供股，集資總額270億元人民幣，基準每10股供3股，當中240億元人民幣用作于支持業務發展資本金需求，余下則用作于日常營運。

 　　 該行表示，公司自2019年以來衍生品等資本密集型業務快速增長，以致其認為中金對資金有所需求。截至6月底，公司資本及流動性比率遠高于監管要求，但與同行相比，仍處于低端，認可公司在疲軟市場中做好準備，好過在牛市中出現資金短缺。

 　　 建銀國際：重申中石化(00386)“跑贏大市”評級 目標價升至4.8港元

 　　 建銀國際發布研究報告稱，重申中國石油化工股份(00386)“跑贏大市”評級，將2022-24年盈利預測上調8%/6%/12%，目標價由4.75港元上調至4.8港元，意味著有35%的上行空間。

 　　 該行表示，集團上半年業績表現勝于預期，純利同比升10%(按季升36%)至435億元，占該行及市場對其全年預測近60%。受惠于成本控制的策略，該行認為中石化上半年業績屬“小成功”，每股中期派息為0.16元，與去年同期持平，意味著派息率為45%。