面上，8月26日，阿里巴巴更新其開源生成模型通義萬相Wan2.2-S2V，僅需一張靜態和一段音頻，即可生成面部表情自然、口型一致的電影級數字人。此次升級旨在保持快速的人工智能技術迭代節奏，增強與競爭對手的抗衡能力。

 　　/華為，有望成為本輪AI算力紅利的最大贏家。此外，該機構表示，開源戰略將是國內AI大模型進步迅速，追齊海外的重要原因，此次政策定調堅持開源普惠的模型戰略正是兼顧了國內模型進步與未來模型出海全方位考量。阿里作為國內唯一堅持全面開源戰略的互聯網大廠，有望乘政策東風再度實現用戶規模的突破。

 　　另一方面，阿里巴巴即將披露重磅財報，受到市場廣泛關注。天風證券預計，阿里巴巴FY26Q1季度收入穩健增長，利潤端或受閃購補貼影響。本季度海外科技大廠資本支出超預期，AI需求依舊強勁，該機構預計公司本季度云業務維持高增速。AI驅動云收入增長，戰略聚焦公有云與盈利能力提升。國海證券認為，DeepSeek帶來的AI平權化趨勢下，整體模型訓練及應用需求均有所提升，將推動阿里巴巴云需求量與收入加速增長。

 　　恒生科技前期相對A股科技板塊表現偏弱，在流動性敘事的改善下，其向上動能或更為強勁，有望迎來“補漲”行情”。沒有港股通賬戶的投資者或可通過恒生科技指數ETF一鍵布局中國AI核心資產。。